IPO là gì? Giải thích cơ bản và ý nghĩa với doanh nghiệp

IPO là một thuật ngữ được sử dụng phổ biến trên thị trường chứng khoán. Cùng MSB tìm hiểu chi tiết IPO là gì? Mục đích, quy trình, điều kiện để tiến hành IPO.

Trên thị trường chứng khoán IPO là một trong những thuật ngữ rất quen thuộc nhưng không phải ai cũng có những hiểu biết cơ bản về nó. Vậy IPO là gì? Quy trình tiến hành IPO được thực hiện ra sao? Mục đích và điều kiện để doanh nghiệp thực hiện IPO là gì? Cùng tìm hiểu chi tiết với MSB trong bài viết dưới đây!

1. IPO là gì?

IPO là viết tắt của cụm từ Initial Public Offering trong tiếng Anh

IPO là viết tắt của cụm từ Initial Public Offering, dùng để chỉ những loại cổ phiếu mà lần đầu được phát hành. Hoặc chúng ta cũng có thể hiểu IPO là quá trình mà một công ty tư nhân lần đầu phát hành cổ phiếu trên sàn chứng khoán nhằm mục đích huy động vốn từ các nhà đầu tư, nhằm mở rộng quy mô cũng như hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

IPO là viết tắt của Initial Public Offering, có nghĩa là chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Thông qua IPO, cổ phiếu của doanh nghiệp lần đầu được chào bán rộng rãi cho các nhà đầu tư theo quy định pháp luật. Sau khi kết thúc đợt chào bán, doanh nghiệp phải thực hiện thủ tục niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu theo quy định.

2. Mục đích tiến hành IPO

Mục đích khi doanh nghiệp tiến hành IPO là gì? IPO mang đến cho doanh nghiệp nhiều giá trị trong ngắn hạn và dài hạn. Dưới đây là những mục đích chính khi doanh nghiệp tiến hành IPO:

2.1 Huy động vốn

Mục đích khi doanh nghiệp tiến hành IPO nhằm huy động nguồn vốn lớn

Mục đích cốt lõi của IPO chính là huy động vốn từ công chúng trên thị trường chứng khoán thông qua việc bán cổ phiếu cho nhiều nhà đầu tư mới. Nhờ đó mà khối lượng vốn của doanh nghiệp luôn dồi dào.

IPO thường được doanh nghiệp sử dụng để huy động thêm vốn từ công chúng, mở rộng cơ sở nhà đầu tư và tạo nền tảng để cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Tùy cấu trúc đợt chào bán, số tiền thu được có thể thuộc về doanh nghiệp, cổ đông chào bán hoặc cả hai.

Số tiền vốn thu được này sẽ được sử dụng để nghiên cứu, phát triển các sản phẩm mới, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, mua sắm những trang thiết bị cần thiết, thanh toán các khoản nợ và hiện thực hóa các chiến lược kinh doanh dài hạn.

2.2 Nâng cao hiệu quả hoạt động

Khi thực hiện IPO sẽ giúp cho doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động. Bởi khi công ty đã niêm yết cổ phiếu của mình trên sàn chứng khoán thì bắt buộc phải tuân thủ theo những quy định khắt khe, chặt chẽ hơn. Nhờ đó mà nâng cao hiệu quả quản lý cũng như hoạt động sản xuất của doanh nghiệp.

Ngoài ra, khi IPO là doanh nghiệp cần phải chuẩn bị báo cáo tài chính minh bạch, rõ ràng cho các cổ đông. Để làm được điều này, đòi hỏi doanh nghiệp phải có định hướng phát triển rõ ràng, có bộ máy quản lý và vận hành hiệu quả để những thông tin được phản ánh trên báo cáo tài chính luôn tốt. Từ đó thúc đẩy giá cổ phiếu của doanh nghiệp tăng lên.

2.3 Quảng bá thương hiệu và doanh nghiệp

Nhờ IPO mà thương hiệu được nhiều người biết đến

Thực hiện IPO sẽ giúp doanh nghiệp quảng bá được thương hiệu và nâng cao uy tín trong lĩnh vực đang kinh doanh và trên thị trường. Dựa trên việc đưa cổ phiếu của doanh nghiệp lên sàn chứng khoán sẽ giúp doanh nghiệp thu hút được đông đảo lòng tin từ các đối tác, khách hàng hoặc các nhà cung cấp. Đây được xem là tiền đề để mở ra nhiều cơ hội kinh doanh mới.

Khi tất cả những thông tin về doanh nghiệp hoặc thương hiệu của bạn xuất hiện trên các trang báo uy tín, báo cáo tài chính hoặc nền tảng Internet sẽ khiến cho đông đảo khách hàng chú ý đến. Đây chính là cơ hội để xây dựng lòng tin và sự uy tín với đối tác, khách hàng và nhà đầu tư, đồng thời cải thiện được khả năng cạnh tranh trên thị trường.

2.4 Xây dựng văn hóa doanh nghiệp

IPO là một trong những hoạt động giúp xây dựng văn hóa doanh nghiệp, đưa công ty hoạt động chuyên nghiệp và có trách nhiệm hơn. Công ty cần đưa ra được kế hoạch phát triển chi tiết, định hướng được sự tăng trưởng trong tương lai. Chính nhờ có kế hoạch cụ thể này mà toàn bộ nhân viên trong công ty đều tập trung để hoàn thiện mục tiêu kinh doanh đó, tạo ra môi trường làm việc năng động, tích cực.

3. Điều kiện để doanh nghiệp thực hiện IPO

Để IPO thành công thì doanh nghiệp phải đáp ứng các điều kiện cụ thể theo quy định

Để IPO thành công thì doanh nghiệp phải đáp ứng các điều kiện cụ thể theo quy định.

Điều kiện để doanh nghiệp thực hiện IPO được quy định cụ thể tại khoản 1, Điều 257, Nghị định 155/2020/NĐ-CP như sau:

• Tổng giá trị cổ phiếu đăng ký chào bán phải từ 50 tỷ đồng trở lên.
• Có bản kế hoạch chi tiết về phương án phát hành cũng như sử dụng tiền vốn thu được từ hoạt động chào bán cổ phiếu.
• Hoạt động dưới sự giám sát của ngân hàng.
• Sau khi kết thúc đợt chào bán, cổ phiếu bán ra phải được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán.
• Công ty làm nhiệm vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán phải có ít nhất là 02 người điều hành, được cấp chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ, không nằm trong tình trạng cảnh báo, kiểm soát hoặc bị kiểm soát đặc biệt, đình chỉ hoặc chưa thực hiện đầy đủ các hình thức xử phạt, biện pháp khắc phục hậu quả theo quyết định xử phạt hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán và thị trường chứng khoán.

Theo khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán, công ty cổ phần chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng phải đáp ứng các điều kiện chính sau:

• Có mức vốn điều lệ đã góp từ 30 tỷ đồng trở lên, tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán tại thời điểm đăng ký chào bán.
• Hoạt động kinh doanh của hai năm liên tục liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi và không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký.
• Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
• Tối thiểu 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải cổ đông lớn. Trường hợp vốn điều lệ từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ tối thiểu là 10%.
• Cổ đông lớn trước thời điểm IPO phải cam kết cùng nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành trong tối thiểu một năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.
• Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc có án tích chưa được xóa về các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế.
• Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.
• Có cam kết và thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu sau khi kết thúc đợt chào bán.
• Mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.

Ngoài những quy định cụ thể ở trên, công ty cần tuân thủ theo các tiêu chuẩn của các sàn giao dịch như số lượng cổ đông, vốn hóa thị trường tối thiểu, hoạt động quản trị và tài chính,…

Doanh nghiệp cần có báo cáo tài chính rõ ràng, cụ thể và được kiểm toán với một đơn vị thứ 3. Hiệu quả kinh doanh cũng như doanh thu của doanh nghiệp phải thực sự hấp dẫn để thu hút được sự quan tâm của đông đảo các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.

Nếu như doanh nghiệp chưa tự tin tiến hành IPO thì có thể nhờ đến sự tư vấn của các đơn vị chuyên nghiệp như ngân hàng đầu tư, công ty chứng khoán, luật sư,… để được hỗ trợ chọn sàn giao dịch, định giá cổ phiếu cũng như quản lý quy trình IPO.

4. Quy trình tiến hành IPO

Quy trình tiến hành IPO được thực hiện như sau:

Bước 1: Cần thu thập ý kiến chấp thuận từ phía Đại hội đồng cổ đông khi tiến hành IPO

Trước khi IPO, doanh nghiệp cần đưa ra một kế hoạch cụ thể bao gồm các nội dung như: thống nhất về mục đích huy động vốn, số vốn cần huy động, số lượng cổ phiếu bán ra, giá chào bán cổ phiếu, thời điểm IPO,… Kế hoạch này cần được thông qua bởi các thành viên trong hội đồng cổ đông.

Bước 2: Chuẩn bị và hoàn thiện hồ sơ đăng ký IPO

Sau khi bản kế hoạch tiến hành IPO được thông qua, doanh nghiệp cần chuẩn bị và hoàn thiện bộ hồ sơ IPO theo đúng quy định. Trong bộ hồ sơ này cần có đầy đủ những loại giấy tờ sau:

• Hồ sơ liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: Điều lệ doanh nghiệp, báo cáo tài chính trong 2 năm gần nhất.
• Các loại giấy tờ thể hiện ý kiến nội bộ của doanh nghiệp: Quyết định phê duyệt và thông qua của hội đồng cổ đông, giấy tờ đăng ký chào bán cổ phiếu,…
• Giấy tờ giữa tổ chức bảo lãnh chứng khoán với doanh nghiệp: Cam kết phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, hợp đồng tư vấn hồ sơ đăng ký IPO,…

Bước 3: Tiến hành nộp hồ sơ đăng ký lên Ủy ban Chứng khoán

Sau khi hoàn thiện hồ sơ, doanh nghiệp cần nộp lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để được xem xét và phê duyệt. Nếu hồ sơ đầy đủ và hợp lệ thì trong vòng 30 ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ cấp cho doanh nghiệp giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Nếu hồ sơ thiếu sót, cần bổ sung thì doanh nghiệp cần bổ sung lại theo hướng dẫn.

Bước 4: Thực hiện phát hành và niêm yết giá cổ phiếu trên sàn chứng khoán

Khi doanh nghiệp đã được cấp phép phát hành cổ phiếu từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thì công ty sẽ tiến hành phát hành và niêm yết giá cổ phiếu trên sàn chứng khoán. Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần đưa ra được những thông báo cụ thể, rõ ràng về việc IPO trên các phương tiện truyền thông, các trang báo uy tín.

Bước 5: Báo cáo sau khi tiến hành IPO

Sau khi đã thực hiện IPO, doanh nghiệp cần thực hiện báo cáo định kỳ về tình hình tài chính và kinh doanh của doanh nghiệp mình cho các nhà đầu tư cũng như Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

5. Những điểm cần lưu ý khi thực hiện IPO

IPO được xem là bước ngoặt quan trọng trong quá trình phát triển của một doanh nghiệp nào đó. Nhưng để thực hiện thành công quá trình này thì doanh nghiệp cần lưu ý một số vấn đề dưới đây:

5.1 Quản trị khắt khe và minh bạch

Quản trị minh bạch là một trong những yếu tố góp phần làm nên thành công khi IPO

Quản trị minh bạch là một trong những yếu tố góp phần làm nên thành công khi IPO.

Khi doanh nghiệp quyết định phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng thì điều quan trọng nhất, đóng vai trò nòng cốt đó là phải quản trị thật khắt khe và minh bạch để thành công cũng như đảm bảo sự ổn định sau này.

Trước khi tiến hành IPO, doanh nghiệp cần chuẩn bị bài bản, kỹ lưỡng tài liệu về pháp lý cũng như tài chính, cập nhật và hoàn thiện liên tục báo cáo và chiến lược kinh doanh, các thỏa thuận liên quan đến vốn,…

5.2 Quản trị hiệu quả sau IPO

Sau khi đã IPO, việc quản trị hiệu quả để duy trì hoạt động của doanh nghiệp và mở rộng quy mô trong tương lai là rất cần thiết. Doanh nghiệp cần đưa ra được những mục tiêu tài chính dài hạn, đánh giá được toàn diện những rủi ro và thách thức để có định hướng phát triển phù hợp.

5.3 Tuân thủ các quy định pháp luật

Quy định pháp luật về IPO là gì? Sau khi đã IPO, một điều đặc biệt quan trọng là doanh nghiệp cần tuân thủ nghiêm ngặt theo các quy định có liên quan đến hoạt động kinh doanh và báo cáo tài chính của pháp luật.

Ngoài ra, cần công khai, minh bạch những thông tin liên quan đến tài chính doanh nghiệp, tình hình hoạt động kinh doanh và các yếu tố có ảnh hưởng đến sự phát triển của doanh nghiệp. Nhờ đó, doanh nghiệp mới có thể xây dựng được lòng tin với các nhà đầu tư, đặc biệt là những nhà đầu tư mới.

6. Hướng dẫn chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán qua ứng dụng Mobile Banking MSB

Nếu muốn chuyển tiền đầu tư vào tài khoản chứng khoán qua ứng dụng MSB Digital Bank mBank thì khách hàng có thể thao tác như sau:

1. Mở và đăng nhập vào ứng dụng MSB Digital Bank mBank trên điện thoại.
2. Chọn vào chức năng “Chuyển tiền”.
3. Nhập thông tin người thụ hưởng gồm có: Số tài khoản chứng khoán: Nhập số tài khoản chứng khoán của doanh nghiệp tại MSB; Nhập tên người nhận: Tên của chủ tài khoản chứng khoán; Số tiền cụ thể: Số tiền bạn cần nộp vào tài khoản chứng khoán; Nội dung chuyển khoản: Cần ghi rõ nội dung chuyển khoản như “Nộp tiền vào tài khoản chứng khoán.”
4. Xác nhận giao dịch. Bạn cần kiểm tra lại toàn bộ thông tin giao dịch đã nhập ở trên và chọn phương thức xác thực giao dịch phù hợp như nhập mật khẩu hoặc dùng mã OTP được ngân hàng gửi về để hoàn tất giao dịch.

IPO không đơn thuần chỉ là cơ hội giúp cho doanh nghiệp huy động vốn mà còn là giúp khẳng định tên tuổi, vị thế trên thị trường và trong mắt các nhà đầu tư, mở ra tiềm năng tăng trưởng dài hạn trên thị trường. Hy vọng những thông tin được cung cấp trong bài viết trên đã giúp bạn hiểu được IPO là gì? Điều kiện, quy trình để tiến hành IPO thuận lợi. Nếu khách hàng cần tư vấn thêm về các vấn đề có liên quan, hãy liên hệ với chúng tôi qua hotline 1900 6083 nhé.

Chia sẻ: